近日， P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于開展 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》(下稱《通知》)，同時(shí)下發(fā)的還有《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查問題清單》(下稱“清單”)。本次合規(guī)檢查將于2018年12月底前完成，清單涉及108項(xiàng)。

　　《通知》強(qiáng)調(diào)十大項(xiàng)檢查重點(diǎn)內(nèi)容，與監(jiān)管此前發(fā)布的“一個(gè)辦法+三個(gè)指引”規(guī)定的 P2P 平臺(tái)的業(yè)務(wù)紅線保持一致，包括是否嚴(yán)格定義為信息中介、是否有資金池、是否為自身或變相為自身融資、是否直接或變相為出借人提供擔(dān)?；虺兄Z保本付息、是否對(duì)出借人實(shí)行了剛性兌付等。

　　問題平臺(tái)加速退出市場

　　P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)最早在國外出現(xiàn)，而后引入我國。2014年開始， P2P 行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道。近期，一些地區(qū) P2P 行業(yè)出現(xiàn)項(xiàng)目逾期增加、平臺(tái)退出增多、部分借款人惡意逃廢債等現(xiàn)象。平臺(tái)自融、發(fā)放假標(biāo)劣標(biāo)、缺乏自主造血能力……在已經(jīng)“觸雷”的平臺(tái)中，幾乎都能找到相似原因。

　　某銀行工作人員介紹，部分 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)通過對(duì)資質(zhì)、背景、業(yè)績進(jìn)行全方位包裝，使之看起來正規(guī);虛構(gòu)投資標(biāo)的，用華麗的高息、高額、短期等數(shù)據(jù)誘惑投資者，但借款資料十分簡陋，信息模糊甚至缺失;托管信息缺失，未進(jìn)行第三方資金托管或托管不合規(guī)范， P2P 平臺(tái)賬戶和資金賬戶混為一體，無法實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離。

　　“相比于這些平臺(tái)產(chǎn)品宣傳的預(yù)期收益，目前銀行的利率相對(duì)較低，因此更具有誘惑力。通過更加嚴(yán)格的監(jiān)管，相信之后 P2P 的發(fā)展會(huì)更加規(guī)范。”該銀行工作人員表示。

　　“這輪行業(yè)變化恰恰讓披著普惠金融和 P2P 外衣的問題平臺(tái)加速退出市場。”微貸網(wǎng)創(chuàng)始人姚宏稱。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，行業(yè)正在經(jīng)歷的此輪震蕩恰恰反映了一些平臺(tái)非法自融、傳銷式發(fā)展、發(fā)放假標(biāo)劣標(biāo)、長期將資產(chǎn)和資金錯(cuò)配等問題，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)予以重視。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治還需1到2年時(shí)間

　　在此次下發(fā)的“清單”中，絕大部分的要求與此前監(jiān)管要求保持一致，不過有一些更細(xì)化的規(guī)定。如對(duì)于自身或變相為自身融資這一項(xiàng)，“清單”提到，持有(控制)5%以上股份(表決權(quán))的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其近親屬，以及與網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)受同一實(shí)際控制人控制的關(guān)聯(lián)方在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)上融資，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)未按要求對(duì)上述融資行為進(jìn)行信息披露，或融資行為違背市場公平交易原則，將被認(rèn)定為自融。

　　事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作自2016年4月就已展開。7月9日，央行副行長潘功勝指出，按照打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)總體安排，還需用1到2年時(shí)間完成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治。在分析人士看來，此次央行表態(tài)，給接下來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管確定了思路、任務(wù)和大致時(shí)間表。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的集中暴露，也可以看作是行業(yè)洗牌的進(jìn)一步提速，是市場進(jìn)一步出清的過程。預(yù)計(jì)經(jīng)過此次風(fēng)波，網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量將有一個(gè)明顯下降。與英國、美國70家左右的平臺(tái)數(shù)量相比，我國1800余家的 P2P 平臺(tái)規(guī)模仍有一定的壓降空間，而關(guān)鍵是要形成一套良性退出、有序退出的機(jī)制。“痛過”之后，促進(jìn) P2P 平臺(tái)行業(yè)規(guī)范的腳步也將繼續(xù)穩(wěn)步向前。