去年4月，資管新規(guī)出臺，其中明確指出：商業(yè)銀行應設立具有獨立法人地位的子公司開展資產管理業(yè)務。簡單來說，就是把銀行原來的理財業(yè)務部門單獨拿出來成立一個公司。 截至目前，中、農、工、建、交五家大型商業(yè)銀行的理財子公司悉數開業(yè)，門檻低至1元的理財產品也悄然進入投資者的視線。銀行理財子公司的開業(yè)，將給百姓理財帶來哪些變化?

　　最低1元也可以理財

　　過去，人們對于銀行理財產品大多望塵莫及，5萬元起投的最低購買門檻將許多投資者拒之門外。而資管新規(guī)對銀行理財子公司發(fā)行的公募理財產品規(guī)定，將不再設置銷售起點。這意味著銀行理財與公募基金一樣，1元錢就可以起投。

　　“沒想到銀行也有1塊錢的理財產品了。”近日，市民胡女士通過工商銀行手機銀行購買了一款工銀理財產品，起投金額僅為1元，預業(yè)績比較基準為4.8%。“以前銀行理財產品基本都是5萬元起投，根本不敢想，現在有1元起投的產品了，還是可以投資試試的。”

　　記者注意到，1元理財產品也并非工行獨有，今年悉數開業(yè)的中銀理財、交銀理財等銀行理財子公司均發(fā)行了1元起投的理財產品。“理財產品銷售起點的降低，讓銀行理財產品更親民了。”銀行相關工作人員表示，對于資金不是太富余的市民來說，之前只能將錢投資到門檻較低的貨幣基金理財產品當中，和銀行理財產品沒有太多的交集，但是現在有了1元起投的產品之后，就可以將閑置資金購買此類銀行理財產品，從而獲得更高的收益。

　　購買方式更便捷 門檻更低

　　理財子公司管理辦法中明確規(guī)定，理財子公司發(fā)行的理財產品不設銷售起點，也就是說，1元即可購買理財產品。與此同時，參照其他資管產品監(jiān)管規(guī)定，將不強制要求個人投資者首次購買理財產品進行面簽。

　　首次購買理財子公司理財產品無需面簽，這讓銀行理財降低了“身段”，也為市民購買提供了便捷。銀行工作人員表示，首次購買理財產品的用戶可以不用到銀行柜臺辦理，通過電子渠道即可進行風險承受能力評估。

　　“以前買個理財產品必須跑一趟銀行，約著做個面簽，太麻煩了!”市民張先生聊起第一次購買銀行理財產品，“現在可以手機上操作，既省時又省心。”“銀行理財子公司成立之后，投資者面簽的規(guī)定就放寬了，客戶可以選擇去線下網點評估，也可以通過電子渠道完成。”銀行工作人員介紹，客戶足不出戶就能辦理風險評估，極大地節(jié)省了時間和精力，對于銀行工作人員來說也是一種減負。

　　打破剛兌 風險與收益并存

　　在投資范圍方面，根據銀行理財子公司管理辦法，銀行理財子公司的公募理財產品可以直接投資上市交易的股票，可用自有資金投資本公司的理財產品，將合規(guī)私募機構納入理財合作范圍。

　　“與傳統銀行推出的產品相比，理財子公司產品投資范圍更廣，各類風險等級的產品線更豐富了。”銀行工作人員表示，之前老百姓選擇銀行設立的理財產品，因為這些產品的風險相對較小，但是資管新規(guī)后，剛性兌付被打破，理財子公司在被允許通過公募基金間接投資股票的基礎上，進一步允許理財子公司發(fā)行的公募理財產品直接投資股票。“這意味著，普通投資者通過銀行理財子公司也能購買到高收益、高風險的理財產品。”

　　“要有高收益自然就會伴隨著高風險，自己在購買之前仔細權衡好就可以了。”市民李先生表示對于銀行理財產品打破剛兌一事并不在意。“銀行理財產品之前的定位大多數是穩(wěn)健型，尤其是面向普通投資者發(fā)行的產品，但是今后理財子公司可以發(fā)行分級理財產品，給了普通個人投資者博取高收益的機會，當然也帶來了更多的風險。”銀行相關工作人員建議，各類產品最好分散投資，這樣既能夠取得相對較好收益，又能平衡風險。

　　□ 鄒術 (瀏陽日報)